[현금흐름표] 현금흐름표 기초, CFO, CFI, CFF

1. 현금흐름표 기초

(1) 의의

한 회계기간 동안 발생한 현금유입과 현금유출에 관한 정보를 제공하는 재무보고서

📝 현금흐름표의 효익

1. 미래CF의 금액과 시기를 조절하는 능력 평가
2. 현금창출능력 절대평가와 상대평가 모형 개발
3. 영업성과에 대한 기업간 비교가능성 제고
4. 역사적현금흐름 정보 제공(미래현금흐름 예측지표로 사용)
5. 과거 추정 미래현금흐름의 정확성 검증

 

(2) 현금의 개념

재무상태표의 현금및현금성자산에서 당좌차월을 차감한 것

🖍 현금및현금성자산 항목 내에서의 현금이동은 현금흐름에서 제외

🖍 금융회사 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 경우

 

(3) 현금흐름의 구분

CFO	CFI	CFF
기업의 주요 수익창출 활동 (CFI나 CFF가 아닌 것)	투자자산의 취득과 처분 활동 (장기성 자산 및 현금성 자산 제외)	채권자 또는 주주와의 거래
이자지급(선택가능)		원금의 상환은 재무활동 이자지급(선택가능)
이자수입과 배당수입(선택가능)	이자수입과 배당수입(선택가능)
	설비매각과 같은 자산처분손익은 투자활동
임대목적으로 보유하다가 후속적으로 판매목적으로 보유하는 자산의 제조나 취득을 위한 현금지급액은 영업활동(자산의 임대 및 후속적인 판매도 영업활동)
단기매매목적 금융자산도 영업활동
배당금 지급(선택가능)		배당금 지급(선택가능)
미지급이자(선택가능) 🖍 자본화한 차입원가를 포함		미지급이자(선택가능) 🖍 자본화한 차입원가를 포함
법인세 납부(원칙)	법인세 납부(예외) 🖍 투자활동과 관련된 법인세를 실무적으로 식별 가능한 경우	법인세 납부(예외) 🖍 재무활동과 관련된 법인세를 실무적으로 식별 가능한 경우
	미수금의 회수 (미수금의 증가는 비현금거래)	미지급금의 지급 (미지급금의 증가는 비현금거래)
리스료 이자상당분(선택가능) 🖍 단기리스료, 소액자산 리스료 및 변동리스료는 영업활동임		리스료 이자상당분(선택가능) 리스료 원금 지급액

🖍 정부보조에 의한 자산취득의 경우 자산취득은 투자활동, 정부보조는 재무활동(회계처리와 관계 없음)

 

(4) 현금흐름표 양식

CFO는 직접법 또는 간접법으로 작성가능(직접법을 권장함), CFI, CFF

📝 순증감액에 의한 현금흐름 보고

고객을 대리함에 따른 현금유입과 현금유출, 높크짧(회전율이 높고 금액이 크며 만기가 짧은) 현금유입과 현금유출

🖍 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 투자활동과 재무활동 거래는 재무제표의 다른 부분에 공시(e.g. 자산 취득시 부채 인수, 리스를 통한 자산취득, 주식발행을 통한 기업인수, 채무의 지분 전환)

 

2. 영업활동 현금흐름

(1) 직접법과 간접법

직접법은 주요 항목별 구분표시(K-IFRS에서 권장), 간접법은 당기순손익에 비현금거래, CFI·CFF 관련 거래, 관련 B/S항목 등을 조정하여 영업활동 현금흐름을 도출

🖍 직접법은 고객으로부터 유입된 현금, 공급자와 종업원에 대한 현금유출을 구분함

현금흐름표(직접법) x1년 1월 1일부터 12월 31일까지
영업활동 현금흐름
고객으로부터 유입된 현금	XXX
공급자와 종업원에 대한 현금유출	(-) XXX
영업에서 창출된 현금	XXX
이자의 지급(CFO로 분류한 경우)	(-) XXX
이자의 수취(CFO로 분류한 경우)	XXX
배당금의 수취(CFO로 분류한 경우)	XXX
배당금의 지급(CFO로 분류한 경우)	(-) XXX
법인세의 납부	(-) XXX
영업활동 순현금흐름		XXX

현금흐름표(간접법)
영업활동 현금흐름
법인세비용차감전순이익	XXX
비현금거래
감가상각비	XXX
무형자산상각비	XXX
CFF·CFI 관련 거래
투자수익	(-) XXX
이자, 배당금, 법인세 관련(영업활동 순현금흐름 계산시 고려할 사항)
이자비용	XXX
이자수익	(-) XXX
배당수익	(-) XXX
관련 B/S 사항
매출채권의 증가	(-) XXX
재고자산의 감소	XXX
매입채무의 감소	(-) XXX
영업에서 창출된 현금(영창현)	XXX
이자의 지급(CFO로 분류한 경우)	(-) XXX
이자의 수취(CFO로 분류한 경우)	XXX
배당금의 수취(CFO로 분류한 경우)	XXX
배당금의 지급(CFO로 분류한 경우)	(-) XXX
법인세의 납부	(-) XXX
영업활동 순현금흐름		XXX

 

(2) 현금흐름 계산방법

특정 활동과 관련된 계정들의 변동을 분개한 뒤 대차잔액이 관련 순현금흐름이 됨

 

(3) 직접법

1) 고객으로부터 유입된 현금

고객으로부터 유입된 현금
(차) 대손상각비	XXX	(대) 매출액	XXX
		대손충당금환입	XXX
외환손실	XXX	외환이익	XXX
매출채권	XXX	매출채권	XXX
대손충당금	XXX	대손충당금	XXX
선수금	XXX	선수금	XXX
현금	XXX

 

2) 공급자에 대한 현금유출

공급자에 대한 현금유출
(차) 매출원가	XXX	(대) 평가충당금환입	XXX
외환손실	XXX	외환이익	XXX
재고자산감모손실	XXX
재고자산평가손실	XXX
재고자산      (재평충을 차감한 순액)	XXX	재고자산       (재평충을 차감한 순액)	XXX
선급금	XXX	선급금	XXX
매입채무		매입채무	XXX
		현금	XXX

 

3) 종업원에 대한 현금유출

종업원에 대한 현금유출
(차) 급여      (주식보상비용 차감한 순액)	XXX	(대)
선급급여	XXX	선급급여	XXX
미지급급여	XXX	미지급급여
		현금	XXX

 

4) 이자의 지급

이자의 지급
(차) 이자비용	XXX	(대)
선급이자	XXX	선급이자	XXX
미지급이자	XXX	미지급이자
사채할증차금	XXX	사채할인차금	XXX
적격자산	XXX
		현금	XXX

 

5) 이자의 수취

이자의 지급
(차)		(대) 이자수익	XXX
미수이자	XXX	미수이자	XXX
선수이자	XXX	선수이자
투자채무상품     (유효이자율법에 의한 상각액)	XXX	투자채무상품      (유효이자율법에 의한 상각액)	XXX
현금	XXX

 

6) 법인세의 납부

이자의 지급
(차) 법인세비용	XXX	(대)
당기법인세부채	XXX	당기법인세부채	XXX
이연법인세부채	XXX	이연법인세부채	XXX
자기주식처분이익     (법인세 효과분)	XXX
재평가잉여금     (법인세 효과분)	XXX
		현금	XXX

 

(4) 현금흐름표 응용

재해가 발생한 경우 매입액과 매출액 추계

매출총이익법
기초재고액	+ 당기매입액	= 당기 매출원가	+ 기말재고액

화재 등 발생일의 재고자산	XXX
(-) 손상된 재고의 처분가치	(-) XXX
(-) 손상되지 않은 재고의 취득원가	(-) XXX
(-) 회사소유의 타처보관재고, 운송중인 재고	(-) XXX
(-) 보험금 수령액	(-) XXX
재해손실 또는 보험차익	XXX

🖍  매입액 계산시 재고자산 관련 계정(재고자산, 재평손, 재감손)은 고려하지 않음

🖍  매출액, 매입액 계산시 순매출, 순매입액을 사용

 

2. 투자활동 현금흐름CFI

(1) 유형자산 관련 현금흐름

유형자산 관련 현금흐름
(차) 감가상각비	XXX	(대)
처분손실	XXX	처분이익	XXX
손상차손	XXX	손상차손환입	XXX
		이자비용       (자본화한 차입원가)
유형자산(순액)	XXX	유형자산(순액)	XXX
미수금	XXX	미지급금	XXX
		차입금      (차입금을 대신 부담한 경우)	XXX
		납입자본(현물출자)	XXX
재평가잉여금	XXX	재평가잉여금	XXX
		이익잉여금       (재평가잉여금 중 이익잉여금 대체액)	XXX
		이연법인세부채       (재평가잉여금의 법인세효과)
현금유입	XXX	현금유출	XXX

🖍 자본화한 차입원가는 이자비용을 고려하지 않고 나중에 현금유출액에서 별도로 차감해도 됨

 

(2) 금융자산 관련 현금흐름

상각후원가 측정 및 기타포괄손익-공정가치 측정 범주, 당기손익-공정가치 측정 범주

 

(3) 관계기업투자주식 관련 현금흐름

관계기업투자주식은 지분법손익을 제거해줘야 함(비현금 회계처리)

 

3. 재무활동 현금흐름CFF

(1) 사채 관련 현금흐름

사할차 상각액 효과를 제거해야 함(비현금 회계처리)

 

(2) 장기차입금 관련 현금흐름

장기차입금과 유동성장기차입금을 모두 고려, 외환손익을 고려

 

(3) 자본거래 관련 현금흐름

당기순이익은 집합손익계정의 차변에 기록하므로 차변에 분개됨에 주의

🖍 자기주식처분이익의 법인세효과도 고려해야 함

 

4. 현금및현금성자산의 환율변동효과

외화예금은 어느 활동에도 속하지 않는 현금거래임(별도로 고려)

🖍 외화현금에서 발생한 외환손익은 간접법으로 영창현 산출시 법인세비용차감전순이익에 가감함(현금흐름표에는 별도항목으로 표시함)